Summary
The Conduct Standards establish a comprehensive regulatory framework to promote fair, responsible and professional conduct across the consumer credit industry.
Issued under the Consumer Credit Act 2025 (CCA), the Standards set out mandatory requirements and regulatory guidance applicable to authorised non bank credit providers and credit service providers regulated by Suruhanjaya Kredit Pengguna (SKP).
The Standards aim to protect credit consumers, strengthen market discipline and enhance public trust by ensuring consistent outcomes across different business models and sectors (i.e. BNPL, leasing and factoring companies, as well as impaired loan buyers, debt collection agencies and debt counselling and management agencies). The Conduct Standards place clear accountability on the board and senior management to embed the delivery of fair consumer outcomes into corporate culture and governance.
Key conduct areas covered include prohibited business conduct, marketing and disclosure, fairness of contract terms, pricing (interest/profit rate) and fees, creditworthiness and affordability assessments, debt collection, financial hardship assistance, complaints handling, representative competency, consumer data protection, relevant Shariah requirements and sector specific additional requirements. Collectively, the Conduct Standards support a level playing field and coherent regulatory expectations across all industry players.
Key Highlights
01
Strong consumer protection and fair conduct obligations
Clear prohibitions against misleading, deceptive, exploitative or harassing conduct, supported by enforceable standards and significant penalties under the CCA.
02
Board and senior management accountability
03
Enhanced transparency, disclosure and fairness of terms
Mandatory plain language disclosures, access to key credit information (including effective interest/profit rates), advance notice of changes and safeguards against unfair contract terms.
04
Robust creditworthiness, affordability and financial hardship frameworks
Prudent credit assessment requirements, restrictions on lending to over leveraged consumers and a structured, time bound financial hardship assistance and appeal process.
05
Comprehensive safeguards across the credit lifecycle
Detailed standards covering fair debt collection, complaints handling with defined turnaround times, representative fitness and propriety, consumer information protection and breach management, including additional targeted requirements for BNPL, impaired loans/financing and Shariah compliant products.
Pendekatan Berfasa
Transformasi landskap kawal selia kredit pengguna akan dilaksanakan secara berperingkat. Pendekatan ini diambil untuk memudahkan peralihan yang lancar dan meminimumkan sebarang gangguan yang tidak diingini dalam industri kredit pengguna sambil membolehkan SKP meningkatkan keupayaan dan kapasitinya untuk memikul tanggungjawab yang lebih besar dari semasa ke semasa. Pendekatan berperingkat diterangkan di bawah:
01
Fasa I (2026-2027)
- Kementerian dan agensi yang sedia ada iaitu BNM, SC, SKM, KPDN dan KPKT akan terus berkhidmat sebagai Pihak Berkuasa Pengawalseliaan dan Penyeliaan (RSA) bagi sektor masing-masing di bawah Fasa I.
- SKP akan menjadi pihak berkuasa berwibawa yang memantau pemberi kredit dan pemberi perkhidmatan kredit yang tidak dikawal selia pada masa ini oleh mana-mana pihak berkuasa.
- AKP akan mempunyai peruntukan yang membolehkan SKP mengeluarkan standard atau garis panduan yang boleh diterima pakai dan dikuatkuasakan oleh RSA yang berkenaan ke atas entiti yang dikawal selianya.
- AKP akan memperkukuh dan memudahkan pelaksanaan perniagaan kredit Islam oleh pemberi kredit bukan bank melalui peruntukan khusus bagi memastikan pemberi kredit tersebut serta produk yang ditawarkan mematuhi prinsip Shariah. Sehubungan itu, bidang kuasa kawal selia KPKT akan diperluaskan untuk merangkumi aktiviti pembiayaan Islam dan aktiviti pajak gadai Islam yang tidak dikawal selia di bawah Akta Pemberi Pinjam Wang 1951 [Akta 400] dan Akta Pemegang Pajak Gadai 1972 [Akta 81].Dalam masa yang sama, KPDN akan dipertanggungjawabkan untuk mengawasi dan mengawal selia perniagaan sewa beli Islam yang dijalankan oleh entiti bukan bank.
- Lesen pemberi pinjam wang dan pemegang pajak gadai sedia ada, yang masing-masing diperoleh di bawah Akta Pemberi Pinjam Wang 1951 [Akta 400] dan Akta Pemegang Pajak Gadai 1972 [Akta 81], serta permit yang dikeluarkan kepada individu untuk pengambilan balik barangan di bawah Akta Sewa Beli 1967 [Akta 212], akan kekal sah dengan penggubalan AKP dalam Fasa I.
- Aktiviti kredit pengguna oleh bank-bank akan kekal di bawah pengawasan BNM.
02
Fasa II (2028-2030)
03
Fasa III (selepas tahun 2031)
Dalam tempoh 5 hingga 10 tahun akan datang, penambahbaikan kepada struktur sedia ada untuk peraturan pelakuan semua institusi kewangan di Malaysia akan dipertimbangkan. Ini mungkin termasuk cadangan yang diambil daripada pengalaman pendekatan 'puncak berkembar' terhadap peraturan kewangan.